Как пользоваться
- Выберите колл или пут, покупку или продажу.
- Введите страйк, премию за одну акцию, число контрактов и количество акций в контракте (100 для стандартных опционов на американские акции).
- Введите цену акции, которую ожидаете на дату экспирации. График показывает результат при любой цене от 0 и выше.
Как считается
На экспирацию колл стоит max(S − K, 0) за акцию, а пут — max(K − S, 0), где S — цена акции, K — страйк.
- Прибыль покупателя = (стоимость − премия) × контракты × акций в контракте.
- Прибыль продавца = (премия − стоимость) × контракты × акций в контракте.
- Безубыточность: K + премия для колла, K − премия для пута.
- Длинный колл: убыток ограничен премией, прибыль не ограничена. Длинный пут: убыток ограничен премией, прибыль — не больше (K − премия) × число акций.
- Короткий колл: прибыль ограничена премией, убыток не ограничен. Короткий пут: прибыль ограничена премией, убыток — не больше (K − премия) × число акций.
Пример расчёта
Вы покупаете 1 колл со страйком 100 по 5 за акцию (100 акций в контракте) и платите 500. Если акция закроется на 115, колл стоит 15, и прибыль составит (15 − 5) × 100 = 1 000, то есть 200 % от премии. Точка безубыточности — 105; при цене ниже 100 вы теряете все 500.
Советы
- Премия котируется за одну акцию; стандартный контракт стоит в 100 раз больше.
- Продажа опционов сразу приносит премию, но может обойтись гораздо дороже заработанного — особенно непокрытые коллы.
- Опционы рискованны и могут истечь без стоимости. Калькулятор только считает и не является финансовой рекомендацией.