Как пользоваться
- Возьмите баланс и отчёт о финансовых результатах за один период.
- Введите строки баланса: оборотные активы, в том числе запасы и денежные средства, краткосрочные обязательства, активы всего, обязательства всего и собственный капитал.
- Введите выручку, чистую прибыль, EBIT и проценты к уплате.
- Смотрите коэффициенты; чистая прибыль, EBIT и капитал могут быть отрицательными.
Формулы
| Коэффициент | Формула |
|---|---|
| Текущая ликвидность | оборотные активы ÷ краткосрочные обязательства |
| Быстрая ликвидность | (оборотные активы − запасы) ÷ краткосрочные обязательства |
| Абсолютная ликвидность | денежные средства ÷ краткосрочные обязательства |
| Долг к капиталу | обязательства всего ÷ собственный капитал |
| Доля обязательств | обязательства всего ÷ активы всего |
| Покрытие процентов | EBIT ÷ проценты к уплате |
| Чистая рентабельность продаж | чистая прибыль ÷ выручка × 100 % |
| ROA | чистая прибыль ÷ активы всего × 100 % |
| ROE | чистая прибыль ÷ собственный капитал × 100 % |
| Оборачиваемость активов | выручка ÷ активы всего |
Пример
Оборотные активы 500 000 (запасы 150 000, деньги 100 000), краткосрочные обязательства 250 000, активы всего 1 200 000, обязательства 700 000, капитал 500 000; выручка 1 500 000, чистая прибыль 120 000, EBIT 200 000, проценты 40 000.
- Текущая ликвидность 500 000 ÷ 250 000 = 2; быстрая 350 000 ÷ 250 000 = 1,4; абсолютная 0,4.
- Долг к капиталу 700 000 ÷ 500 000 = 1,4; доля обязательств 700 000 ÷ 1 200 000 = 0,58; покрытие процентов 200 000 ÷ 40 000 = 5.
- Чистая рентабельность продаж 120 000 ÷ 1 500 000 = 8 %; ROA 10 %; ROE 120 000 ÷ 500 000 = 24 %; оборачиваемость активов 1,25.
Советы
- Коэффициенты полезнее всего в сравнении за несколько лет и с компаниями той же отрасли.
- Высокий ROE может быть следствием большого долга — смотрите его вместе с D/E.
- Проверьте, что активы равны обязательствам плюс капитал; если нет, какая-то цифра, скорее всего, взята на другую дату.