Calculadora de recuperación de drawdown
Una pérdida y la ganancia que la compensa no son del mismo tamaño, porque la ganancia parte de una cantidad menor. Introduce el drawdown en porcentaje, o el valor máximo y el actual, para ver la ganancia que necesitas y cuánto tarda con una rentabilidad anual constante.
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Cómo usarla
- Elige si introduces la pérdida en porcentaje o como valor máximo y actual.
- Introduce el drawdown, o el valor máximo y el actual.
- Si quieres, añade una rentabilidad anual para estimar el tiempo de recuperación.
Cómo funciona
- Drawdown d = 1 − actual ÷ máximo.
- Ganancia necesaria = d ÷ (1 − d) = máximo ÷ actual − 1.
- Años para recuperarse con una rentabilidad anual r = ln(1 ÷ (1 − d)) ÷ ln(1 + r).
Tabla de recuperación
| Pérdida |
Ganancia necesaria |
| 10 % |
11,11 % |
| 20 % |
25 % |
| 25 % |
33,33 % |
| 30 % |
42,86 % |
| 40 % |
66,67 % |
| 50 % |
100 % |
| 60 % |
150 % |
| 75 % |
300 % |
| 90 % |
900 % |
Ejemplo resuelto
Una cartera bajó de 12.000 a 9000. El drawdown es 3000 ÷ 12.000 = 25 %, pero la ganancia necesaria es 3000 ÷ 9000 = 33,33 %. Al 8 % anual eso lleva ln(4/3) ÷ ln(1,08) ≈ 3,74 años.
Consejos
- La tabla crece muy deprisa: limitar las pérdidas grandes importa más que perseguir grandes ganancias.
- Los años con una rentabilidad constante son una guía aproximada. Los mercados no se mueven en línea recta.
Preguntas frecuentes
¿Por qué una pérdida del 50 % necesita una ganancia del 100 %?
Al perder la mitad, 100 se queda en 50. Para volver a 100, esos 50 tienen que duplicarse, es decir, ganar un 100 %. La fórmula es ganancia = d ÷ (1 − d) para un drawdown d.
¿Cómo se calcula el tiempo de recuperación?
Con una rentabilidad anual constante r, el dinero se multiplica por (1 + r) cada año. Los años necesarios son ln(1 ÷ (1 − d)) ÷ ln(1 + r). Las rentabilidades reales son irregulares, así que es una estimación.
¿Qué es un drawdown?
La caída desde un valor máximo hasta un mínimo posterior, en porcentaje del máximo. Una cartera que pasó de 12.000 a 9000 está en un drawdown del 25 %.
¿Tiene en cuenta nuevas aportaciones?
No. Muestra lo que tiene que crecer el dinero que ya tienes. Aportar más devuelve antes el saldo al máximo, pero no cambia la rentabilidad que necesita el dinero original.