Как пользоваться
- Введите цену покупки и количество акций.
- Укажите начальную маржу — 50 % значит половина своих денег, половина заёмных.
- Введите поддерживающую маржу вашего брокера.
- Введите текущую цену, чтобы проверить положение сейчас.
Формула
- Стоимость покупки = цена × количество; заём = стоимость × (1 − начальная маржа)
- Капитал = текущая цена × количество − заём
- Доля капитала = капитал ÷ (текущая цена × количество)
- Маржин-колл — когда доля капитала ниже поддерживающей маржи m
- Цена маржин-колла = заём ÷ (количество × (1 − m))
- Сумма для пополнения = m × текущая стоимость − капитал
Пример
200 акций по 50, начальная маржа 50 %, поддерживающая 25 %:
- Стоимость покупки 10 000, заём 5 000,00.
- Цена маржин-колла = 5 000 ÷ (200 × 0,75) = 33,33 — падение на 33,33 %.
- При цене 40: стоимость 8 000, капитал 3 000,00, это 37,5 % позиции — колла нет.
- При цене 30: стоимость 6 000, капитал 1 000,00 = 16,67 % — маржин-колл; нужно внести 0,25 × 6 000 − 1 000 = 500,00.
Советы
- Чем больше заём, тем ближе цена колла: при начальной марже 70 % та же акция вызовет колл только при 50 × 0,3 ÷ 0,75 = 20.
- При резком падении брокер может продать бумаги, не дожидаясь пополнения, поэтому держитесь заметно выше цены колла.
- Продажа части акций для закрытия колла уменьшает одновременно и заём, и позицию.