Калькулятор цены ликвидации
До открытия сделки с плечом полезно знать цену, при которой биржа закроет её за вас. Введите направление, цену входа, плечо и ставку поддерживающей маржи вашей биржи — калькулятор покажет цену ликвидации позиции с изолированной маржой, её расстояние от входа в процентах и размер позиции, которую открывает ваша маржа.
Работает в браузере: всё, что вы вводите, никуда не отправляется.
Как пользоваться
- Выберите лонг или шорт.
- Введите цену входа, плечо и ставку поддерживающей маржи вашей биржи для такого объёма.
- При желании введите маржу, чтобы увидеть размер позиции и количество.
Формула
При плече L и ставке поддерживающей маржи m (долей):
- Лонг: ликвидация = вход × (1 − 1/L + m)
- Шорт: ликвидация = вход × (1 + 1/L − m)
- Размер позиции = маржа × L; количество = размер ÷ вход
- Поддерживающая маржа = размер позиции × m
Начальная маржа — 1/L позиции. Ликвидация наступает, когда убыток съедает её до m позиции, то есть при движении цены на 1/L − m.
Пример
Лонг по 60 000 с плечом 10× и ставкой поддерживающей маржи 0,5 %, маржа 1 000:
- Ликвидация = 60 000 × (1 − 0,1 + 0,005) = 60 000 × 0,905 = 54 300.
- Это на 9,5 % ниже входа.
- Размер позиции = 1 000 × 10 = 10 000,00; количество = 10 000 ÷ 60 000 = 0,166667.
Та же сделка в шорт ликвидируется по 60 000 × 1,095 = 65 700.
Частые ошибки
- Считать 1/L расстоянием до ликвидации: при 10× цене нужно пройти не 10 %, а 9,5 %, а с комиссиями ещё меньше.
- Путать с кросс-маржой: тогда позицию обеспечивает весь баланс счёта, и цена ликвидации зависит от других позиций.
- Ставить стоп-лосс у самой цены ликвидации: он должен срабатывать заметно раньше.
Частые вопросы
Как рассчитывается цена ликвидации?
Для линейного контракта с изолированной маржой: лонг — вход × (1 − 1 ÷ плечо + ставка поддерживающей маржи); шорт — вход × (1 + 1 ÷ плечо − ставка). При этой цене маржа уменьшается до поддерживающей, и биржа закрывает позицию.
Почему на бирже цена ликвидации немного другая?
Биржи учитывают торговые комиссии, фандинг, ступенчатые ставки маржи для крупных позиций, а некоторые считают по маркировочной цене. Здесь — стандартная формула без этих добавок, поэтому оставляйте запас.
При каком плече ликвидация будет в 10 % от входа?
Примерно 1 ÷ (0,10 + ставка поддерживающей маржи). При ставке 0,5 % это около 9,5×. При плече 10× и ставке 0,5 % расстояние — 9,5 %.
Сдвигает ли цену ликвидации добавление маржи?
Да. Дополнительное обеспечение изолированной позиции снижает её фактическое плечо и отодвигает цену ликвидации от входа. Введите новое фактическое плечо, чтобы увидеть, куда она сдвинется.