Калькулятор реальной процентной ставки
Вклад под 8 % годовых при инфляции 3 % не делает вас богаче на 8 %. Реальная ставка показывает, сколько деньги прибавляют в покупательной силе. Выберите, что найти, введите две другие величины и сумму: калькулятор применит точное уравнение Фишера, покажет рядом быстрое приближение и во что превратится сумма — в деньгах того времени и в сегодняшних ценах.
Работает в браузере: всё, что вы вводите, никуда не отправляется.
Как пользоваться
- Выберите, что найти: реальную ставку, номинальную или инфляцию.
- Введите две другие величины в процентах за год.
- При желании укажите сумму и срок в годах — увидите, во что она превратится.
Формула
Уравнение Фишера связывает три величины: (1 + номинальная) = (1 + реальная) × (1 + инфляция).
- Реальная ставка = (1 + номинальная) ÷ (1 + инфляция) − 1, приближённо номинальная − инфляция
- Номинальная = (1 + реальная) × (1 + инфляция) − 1, приближённо реальная + инфляция
- Инфляция = (1 + номинальная) ÷ (1 + реальная) − 1, приближённо номинальная − реальная
Сумма в конце срока = сумма × (1 + номинальная)^лет; в сегодняшних ценах её делят на (1 + инфляция)^лет, что то же самое, что сумма × (1 + реальная)^лет.
Пример
Вклад приносит 8 % годовых, инфляция — 3 %:
- Реальная ставка = 1,08 ÷ 1,03 − 1 = 4,8544 %; приближение 8 − 3 = 5 % ошибается на 0,1456 п. п.
- 10 000 за 5 лет вырастут до 10 000 × 1,08^5 = 14 693,28.
- В сегодняшних ценах это 14 693,28 ÷ 1,03^5 = 12 674,55.
Чтобы заработать реальные 2 % при инфляции 4 %, нужна номинальная ставка 1,02 × 1,04 − 1 = 6,08 %.
Советы
- Сравнивайте ставки за один и тот же период: месячная ставка с годовой инфляцией даёт бессмыслицу.
- Налог на проценты берут с номинального дохода, поэтому реальная доходность после налога ещё ниже.
- Точная формула важнее всего при высокой инфляции.
Частые вопросы
Как рассчитать реальную процентную ставку?
Точно: реальная = (1 + номинальная) ÷ (1 + инфляция) − 1. При ставке 8 % и инфляции 3 %: 1,08 ÷ 1,03 − 1 = 4,8544 %. Упрощённая формула «ставка минус инфляция» даёт 5 %.
Когда хватает приближённой формулы?
Когда ставки невысоки. Ошибка примерно равна произведению реальной ставки на инфляцию: при 8 % и 3 % это 0,15 п. п., а при ставке 40 % и инфляции 30 % упрощение даёт 10 %, тогда как точная реальная ставка — 7,69 %.
Что значит отрицательная реальная ставка?
Цены растут быстрее, чем начисляются проценты, и сбережения теряют покупательную силу. При 3 % годовых и инфляции 5 % сумма 1 000 за десять лет вырастет до 1 343,92, но купить на неё можно будет столько же, сколько сегодня на 825,05.
Какую инфляцию подставлять?
Для прошедшего периода — фактическую инфляцию за него. Для вклада или облигации, которые вы только собираетесь купить, — ожидаемую на их срок. Само уравнение Фишера связывает три ставки за один период, откуда бы они ни взялись.