Calculadora de tasa de interés real
Un depósito al 8 % con una inflación del 3 % no te hace un 8 % más rico. La tasa de interés real indica cuánto gana tu dinero en poder adquisitivo. Elige qué calcular, introduce las otras dos tasas y un importe: la calculadora aplica la ecuación de Fisher exacta, muestra al lado la aproximación rápida y en cuánto se convierte el importe, en dinero de entonces y en dinero de hoy.
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Cómo se usa
- Elige qué calcular: la tasa real, la nominal o la inflación.
- Introduce las otras dos tasas en porcentaje anual.
- Si quieres, añade un importe y un número de años para ver en cuánto se convierte.
Fórmula
La ecuación de Fisher relaciona las tres tasas: (1 + nominal) = (1 + real) × (1 + inflación).
- Tasa real = (1 + nominal) ÷ (1 + inflación) − 1, aproximadamente nominal − inflación
- Tasa nominal = (1 + real) × (1 + inflación) − 1, aproximadamente real + inflación
- Inflación = (1 + nominal) ÷ (1 + real) − 1, aproximadamente nominal − real
El importe final es importe × (1 + nominal)^años; en dinero de hoy se divide entre (1 + inflación)^años, que equivale a importe × (1 + real)^años.
Ejemplo
Un depósito rinde un 8 % anual y la inflación es del 3 %:
- Tasa real = 1,08 ÷ 1,03 − 1 = 4,8544 %; la aproximación 8 − 3 = 5 % se equivoca en 0,1456 puntos.
- 10.000 durante 5 años se convierten en 10.000 × 1,08^5 = 14.693,28.
- En dinero de hoy son 14.693,28 ÷ 1,03^5 = 12.674,55.
Para ganar un 2 % real con una inflación del 4 % necesitas un tipo nominal de 1,02 × 1,04 − 1 = 6,08 %.
Consejos
- Compara tasas del mismo periodo: un tipo mensual con inflación anual no tiene sentido.
- Los impuestos sobre intereses se aplican al rendimiento nominal, así que la rentabilidad real después de impuestos es aún menor.
- La fórmula exacta importa sobre todo con inflación alta.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la tasa de interés real?
De forma exacta: real = (1 + nominal) ÷ (1 + inflación) − 1. Con un tipo nominal del 8 % y una inflación del 3 %: 1,08 ÷ 1,03 − 1 = 4,8544 %. El atajo nominal − inflación da un 5 %.
¿Cuándo basta con la aproximación?
Cuando las tasas son bajas. El error es más o menos la tasa real por la inflación: al 8 % y 3 % son 0,15 puntos, pero con un interés del 40 % y una inflación del 30 % el atajo da un 10 % y la tasa real exacta es 7,69 %.
¿Qué significa una tasa de interés real negativa?
Que los precios suben más deprisa que los intereses y tus ahorros pierden poder adquisitivo. Al 3 % con una inflación del 5 %, 1000 se convierten en 1343,92 en diez años, pero compran lo mismo que 825,05 hoy.
¿Qué inflación debo usar?
Para un periodo pasado, la inflación real de ese periodo. Para un depósito o un bono que vas a contratar, la que esperas para su plazo. La ecuación de Fisher solo relaciona las tres tasas de un mismo periodo.