Calculadora de drawdown máximo
El drawdown máximo es la mayor caída de una inversión desde un máximo hasta un mínimo posterior, en porcentaje. Pega una serie de valores de la cuenta o de precios en orden temporal. La calculadora encuentra el peor drawdown, su pico y su valle, cuándo se volvió al pico, la ganancia que hizo falta, el drawdown al final de la serie y la rentabilidad total.
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Cómo usarla
- Pega los valores en orden temporal: saldos diarios o mensuales, precios de un fondo o niveles de un índice.
- Lee el drawdown máximo, las posiciones del pico y del valle y la recuperación.
Las posiciones se cuentan desde 1, el primer valor introducido.
Cómo funciona
La calculadora recorre la serie guardando el pico hasta cada punto:
- Drawdown en cada punto = 1 − valor ÷ máximo hasta ese punto
- Drawdown máximo = el mayor de esos drawdowns
- Recuperación = el primer valor posterior igual o mayor que ese pico
- Ganancia necesaria = drawdown ÷ (1 − drawdown)
- Drawdown actual = 1 − último valor ÷ máximo
Ejemplo
Valores mensuales: 10.000; 11.200; 10.500; 12.000; 9000; 9800; 11.500; 12.600; 11.800.
- El pico es 12.000 (#4) y el valle posterior 9000 (#5).
- Drawdown máximo = 1 − 9000 ÷ 12.000 = 25 %, una caída de 3000.
- Recuperado en #8 (3): 12.600 llega tres meses después del valle.
- Ganancia necesaria para recuperar: 33,33 %.
- El último valor, 11.800, está un 6,35 % por debajo del máximo de 12.600; rentabilidad total 18 %.
Consejos
- Compara drawdowns del mismo periodo y con la misma frecuencia de datos.
- El drawdown máximo de una estrategia en un backtest es un mínimo a esperar, no un techo.
- Si ya conoces un drawdown, la calculadora de recuperación de drawdown muestra la ganancia y el tiempo necesarios.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el drawdown máximo?
Recorre los valores en orden guardando el máximo hasta ese momento. En cada punto el drawdown es 1 − valor ÷ ese pico. El drawdown máximo es el mayor de todos. De 12.000 a 9000 es 1 − 9000 ÷ 12.000 = 25 %.
¿Por qué un drawdown del 25 % necesita un 33 % para recuperarse?
La ganancia se mide desde el valor más bajo. 9000 tiene que crecer 3000 para volver a 12.000, y eso es 3000 ÷ 9000 = 33,33 %. En general, la ganancia necesaria es d ÷ (1 − d).
¿Introduzco precios o rentabilidades?
Valores: saldos de la cuenta o precios, del más antiguo al más reciente. Si solo tienes rentabilidades, conviértelas antes en una serie de valores, por ejemplo empezando en 100 y multiplicando cada periodo por (1 + rentabilidad).
¿Depende el resultado de la frecuencia de los datos?
Sí. Con valores mensuales no se ven las caídas que se recuperan dentro del mes, así que con datos diarios el drawdown máximo suele salir más profundo que con mensuales para la misma inversión.