Calculadora de rendimiento equivalente fiscal
Un bono cuyos intereses no tributan puede pagar menos y aun así dejarte más. Introduce el rendimiento exento y tu tipo marginal sobre intereses para ver el rendimiento que tendría que dar un bono que tributa para igualarlo. O cambia a después de impuestos e introduce un rendimiento sujeto a impuestos para ver lo que queda. El tipo lo pones tú: la calculadora no aplica las normas fiscales de ningún país.
Funciona en tu navegador: nada de lo que escribes se envía a ningún sitio.
Cómo usarla
- Elige rendimiento equivalente (tienes un rendimiento exento) o después de impuestos (tienes uno que tributa).
- Introduce el rendimiento y tu tipo marginal sobre intereses.
- Si quieres, introduce el importe invertido para ver el ingreso anual.
Fórmula
- Rendimiento equivalente = rendimiento exento ÷ (1 − tipo)
- Rendimiento después de impuestos = rendimiento que tributa × (1 − tipo)
- Ingreso anual = importe × rendimiento
Ejemplo
Un bono exento rinde un 3,5 %, tu tipo marginal es del 24 % e inviertes 10.000:
- Rendimiento equivalente = 3,5 ÷ (1 − 0,24) = 3,5 ÷ 0,76 = 4,605 %.
- Ingreso anual exento 350,00; un bono que tributa tendría que pagar 460,53 antes de impuestos para dejarte lo mismo.
Al revés: un 5 % que tributa al 30 % deja 5 × 0,7 = 3,5 % después de impuestos, 700,00 de 20.000 al año, con 300,00 de impuesto.
Consejos
- Cuanto más alto es tu tipo, más vale para ti un bono exento; con tipos bajos, el que tributa suele pagar más.
- Compara bonos de plazo y calidad crediticia parecidos.
- Qué intereses están exentos y de qué impuestos lo deciden las normas fiscales de tu país; consúltalas.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la fórmula del rendimiento equivalente?
Rendimiento equivalente = rendimiento exento ÷ (1 − tipo impositivo). Un bono exento al 3,5 % con un tipo del 24 % equivale a un bono que tributa al 3,5 ÷ 0,76 = 4,61 %.
¿Qué tipo impositivo uso?
Tu tipo marginal: el que paga el siguiente euro de intereses, no tu tipo medio. Si el bono está exento de varios impuestos, combina los tipos que te ahorra la exención.
¿Cómo comparo un bono que tributa con uno exento?
O conviertes el rendimiento exento en equivalente antes de impuestos y lo comparas con el que tributa, o conviertes el que tributa en rendimiento después de impuestos y lo comparas con el exento. Las dos vías dan la misma respuesta.
¿Basta el rendimiento para comparar bonos?
No. La calidad crediticia, el plazo, las opciones de amortización anticipada y la liquidez son distintas. El rendimiento equivalente solo elimina la diferencia fiscal.